Калькулятор средней доходности

Автор: Henrick Yau
- July 21, 2026
| |

Калькулятор средней доходности

Рассчитайте среднюю доходность инвестиций, используя различные методологии: среднее арифметическое, среднее геометрическое (CAGR), взвешенная по деньгам доходность (IRR) и взвешенная по времени доходность. Сравните, как разные методы расчета влияют на ваши показатели эффективности.

Данные об эффективности инвестиций

Введите годовую доходность за последовательные годы для расчета средней доходности.

%
%
%

Введите денежные потоки (вклады и снятия) с датами для расчета взвешенной по деньгам доходности (IRR).

$
Первоначальные инвестиции
$
Дополнительные инвестиции
$
Снятие
$
Итоговая стоимость

Введите периодические стоимости портфеля и вклады/снятия для расчета взвешенной по времени доходности.

$
$
$
$
$
$

Параметры расчета

Понимание расчетов доходности

Различные методы расчета доходности инвестиций могут давать разные результаты. Наиболее подходящий метод зависит от вашей конкретной ситуации и потребностей анализа.

Среднее арифметическое против среднего геометрического

Среднее арифметическое просто усредняет доходность за каждый период, в то время как среднее геометрическое (CAGR) учитывает эффект сложных процентов. При волатильной доходности среднее арифметическое всегда будет выше среднего геометрического.

  • Среднее арифметическое: Лучше подходит для оценки ожидаемой будущей доходности за один период.
  • Среднее геометрическое (CAGR): Лучше подходит для измерения фактической исторической доходности.
Взвешенная по деньгам и взвешенная по времени доходность

Эти показатели различаются тем, как они учитывают сроки и размер денежных потоков:

  • Взвешенная по деньгам доходность (IRR): Учитывает как сроки, так и размер денежных потоков. Лучше всего подходит для измерения доходности портфеля конкретного инвестора.
  • Взвешенная по времени доходность: Исключает влияние денежных потоков, что делает ее идеальной для оценки эффективности управляющего инвестициями независимо от того, когда инвесторы вносят или снимают деньги.
Когда использовать каждый метод
  • Используйте Взвешенная по времени доходность при оценке инвестиционных менеджеров или стратегий.
  • Используйте Взвешенная по деньгам доходность при анализе эффективности вашего личного портфеля.
  • Используйте CAGR при сравнении инвестиций за несколько периодов.
  • Используйте Среднее арифметическое при составлении прогнозов на один временной период.

Что такое калькулятор средней доходности?

Калькулятор средней доходности — это простой, но мощный инструмент для планирования инвестиций, который помогает оценить эффективность ваших вложений за определенный период. Независимо от того, анализируете ли вы свой личный портфель или доходность фонда, этот инструмент предоставляет четкую картину вашей средней доходности, используя различные стандартные методы.

Используемые ключевые формулы

Средняя арифметическая доходность
Средняя доходность = (r₁ + r₂ + ... + rₙ) / n
Средняя геометрическая доходность (CAGR)
CAGR = [(1 + r₁)(1 + r₂)...(1 + rₙ)]^(1/n) - 1
Взвешенная по деньгам доходность (IRR)
0 = CF₀ + CF₁/(1+IRR)¹ + CF₂/(1+IRR)² + ... + CFₙ/(1+IRR)ⁿ
Взвешенная по времени доходность (TWR)
TWR = [(1 + r₁)(1 + r₂)...(1 + rₙ)] - 1

Как пользоваться калькулятором

Этот инструмент предлагает три простых метода расчета доходности:

  • Годовая доходность: Введите годовые процентные показатели доходности, чтобы рассчитать среднюю и сложную доходность.
  • Метод денежных потоков: Введите суммы инвестиций и изъятий с указанием дат для оценки взвешенной по деньгам доходности (IRR).
  • Стоимость портфеля: Записывайте стоимость вашего портфеля с течением времени, а также любые взносы или изъятия, чтобы определить взвешенную по времени доходность.

Вы также можете выбрать желаемую точность результатов с помощью опции "Количество знаков после запятой" и визуализировать показатели доходности с помощью дополнительного графика.

Зачем использовать этот калькулятор?

Понимание вашей средней инвестиционной доходности необходимо для более разумного финансового планирования. Вот как калькулятор может помочь:

  • Измеряйте вашу окупаемость инвестиций (ROI) с течением времени
  • Сравнивайте результаты, полученные по разным формулам доходности (CAGR, IRR, арифметическая)
  • Используйте его как оценщик будущей стоимости для поддержки долгосрочного роста портфеля
  • Оценивайте влияние взносов и изъятий на эффективность
  • Принимайте обоснованные решения, используя надежный метод инвестиционного анализа

Типичные случаи использования

Этот калькулятор хорошо подходит для:

  • Оценки роста инвестиций за несколько лет
  • Проверки того, как денежные потоки влияют на фактическую доходность
  • Сравнения ваших результатов с результатами профессиональных управляющих фондами
  • Прогнозирования будущей стоимости ваших инвестиций с использованием средней доходности

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

В: Какой метод мне следует использовать?

Используйте метод, который лучше всего соответствует вашим имеющимся данным:

  • Годовая доходность: Лучше всего подходит, когда у вас есть процентные показатели доходности за каждый год
  • Денежные потоки: Идеально подходит для личных портфелей с множественными пополнениями/снятиями
  • Стоимость портфеля: Отлично подходит для отслеживания эффективности на конкретные даты

В: В чем разница между взвешенной по времени и взвешенной по деньгам доходностью?

Взвешенная по времени доходность устраняет влияние сроков денежных потоков, в то время как взвешенная по деньгам (IRR) отражает ваш фактический инвестиционный опыт.

В: Насколько точен график?

График обеспечивает быстрое визуальное сравнение рассчитанных показателей доходности. Он помогает с первого взгляда заметить различия, но для получения подробной информации всегда обращайтесь к фактическим процентным значениям.

В: Могу ли я использовать это как инструмент для расчета будущей стоимости?

Да. Хотя калькулятор фокусируется на исторической доходности, вы можете использовать среднее геометрическое (CAGR) для прогнозирования будущей стоимости, предполагая сохранение аналогичной эффективности.

Возьмите под контроль понимание ваших инвестиций

Независимо от того, являетесь ли вы новичком, стремящимся понять свою среднюю рентабельность инвестиций, или опытным инвестором, делающим финансовый прогноз, этот калькулятор упрощает задачу. Он является частью основного набора инструментов для всех, кто занимается инвестиционным анализом или использует инструмент финансового планирования для принятия более разумных финансовых решений.